1、東漢末年，丞相曹操專權，欺壓百官，漢獻帝畏其權勢，修血詔，命董成除曹。董聯絡王子服、馬騰等人共議除曹大計。時太醫吉平斷指為誓，於曹診病時，用毒藥殺曹未成。
2、曹百般拷問，吉平不屈而亡。董成家人苗澤與董妾私通，受責而逃曹府，告發董密謀除曹之事。曹領人殺了董成、馬騰，進而入宮逼問獻帝，縊死貴妃。為斬草除根，曹又賜藥酒毒死獻帝與貴妃的兩個皇兒，還將自己女兒送進宮中做皇后，以監視獻帝。
3、馬超在西涼得知其父馬騰被曹害死，即與馬岱、龐德率兵為父報仇。至潼關，大破曹兵，曹操割須棄袍逃命。此劇常做為折戲演出，僅演曹操進宮威逼獻帝並毒死皇兒一段情節，獻帝在與皇兒訣別時激烈的思想鬥爭。
