資本定價模型計算公式是什麼

當資本市場達到均衡時，風險的邊際價格是不變的，任何改變市場組合的投資所帶來的邊際效果是相同的，即增加一個單位的風險所得到的補償是相同的。按照β的定義，代入均衡的資本市場條件下，得到資本資產定價模型：E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)

其中：

E(ri)是資產i的預期回報率

rf是無風險利率

βim是[[Beta係數]]，即資產i的系統性風險

E(rm)是市場m的預期市場回報率

E(rm)-rf是市場風險溢價（marketriskpremium），即預期市場回報率與無風險回報率之差。