期貨定價公式是什麼

期貨價格是淨持倉成本即融資成本減去對應資產收益的函數。即有：期貨價格=現貨價格+融資成本-股息收益。

一般地，當融資成本和股息收益用連續複利表示時，期貨定價公式為：F=Se^(r-q)(T-t)。其中：F=期貨合約在時間t時的價值；S=期貨合約標的資產在時間t時的價值；r=對時刻T到期的一項投資，時刻t是以連續複利計算的無風險利率（%)；q=股息收益率，以連續複利計（%)；T=期貨合約到期時間（年）；t=時間（年）。