雖然説有保單可以申請到貸款，但嚴格説來，只有現金價值的保單才具備申請貸款的條件，這類保單包括帶儲蓄功能的人壽保險、養老保險、分紅險、年金保險。
醫療費用保險和意外傷害保險，並不具備現金或儲蓄功能，不能作為質押物，自然也沒辦法申貸。這類保險包括健康險、投資連結保險、短期意外險和醫療險。
相比傳統貸款，保單貸款還是有一定的限制。它的貸款期限較短，一般最多不超過6個月。同時，保單貸款的最高額度與保單現金價值成正比，一般為保單價值的70%-80%，有些可達到90%。
舉個例子，A每年的保費為20萬，他連續繳納了5年，保單總價值100萬，A最高可申請到90萬的貸款。
申請保單貸款的方法，一般常見的有兩種：商業銀行和保險公司。商業銀行的保單貸款要比保險公司更有優勢：貸款額度高、貸款期限長、貸款利率低；如果借款人名下有符合條件的保單，可以優先考慮商業銀行，資質略差的話再去找保險公司或其他貸款機構。
