其中，分級基金基礎份額稱為母基金份額或基礎份額，預期風險預期年化收益較低的子份額稱穩健份額或A份額，預期風險預期年化收益較高的子份額稱為激進份額或B份額。
三類基金淨值關係如下：母基金淨值=A類子基金份額淨值×A份額所佔比例+B類子基金份額淨值×B份額所佔比例。
通常A份額按某種規則約定一定的預期年化收益率，如一年期定存+3%，母基金淨值扣除A類淨值後的部分就是B類份額淨值。
股票型分級基金A和B份額的配比一般為1：1。
母基金大多為被動跟蹤某一指數的指數基金。如鵬華中證A股資源產業指數分級基金跟蹤標的為中證A股資源產業指數。
